美鋁中國CFO：鋁業(yè)巨頭的財(cái)資智慧
2011年06月10日 14:18 10736次瀏覽 來源： 中國會(huì)計(jì)報(bào) 分類： 鋁資訊
善用金融工具
作為掌控錢袋子的“大內(nèi)總管”，沈大煒在管錢方面的心得頗多。
在資金管理領(lǐng)域，美鋁和大多數(shù)跨地區(qū)經(jīng)營的集團(tuán)企業(yè)相似，實(shí)行資金集中管控。目前，美鋁中國擁有自己的本外幣現(xiàn)金池、票據(jù)池等金融工具。
“拿票據(jù)池來講，如果管理得當(dāng)，每年可以為美鋁減少票據(jù)管理成本和融資成本，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。”沈大煒說，由于美鋁的多數(shù)交易采用票據(jù)結(jié)算的方式，而且處理的票據(jù)量大、面額小、期限不同，短期內(nèi)又不需要貼現(xiàn)，他們通過票據(jù)池能隨時(shí)對(duì)票據(jù)資源調(diào)度，銀行可以根據(jù)他們的需要辦理票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押及托收等。
票據(jù)池的資金歸集功能也對(duì)美鋁的公司理財(cái)提供了一條捷徑。
“比如，票據(jù)托收可以將到期的資金列為企業(yè)的通知存款，如果一定期限內(nèi)企業(yè)沒有資金使用需求，銀行將票據(jù)池里的資金自動(dòng)滾存為定期存款。”沈大煒說。
“本外幣資金池將集團(tuán)企業(yè)的所有賬戶做歸集，對(duì)于ＣＦＯ而言，我可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)監(jiān)控與掌握資金情況。”沈大煒說。
在期貨市場(chǎng)上，美鋁中國早在2003年開始實(shí)行“套期保值計(jì)劃”，通過倫敦期貨期權(quán)交易來規(guī)避和轉(zhuǎn)移原材料價(jià)格漲跌導(dǎo)致的成本控制風(fēng)險(xiǎn)。
“一般鋁制品的售價(jià)都是‘ＬＭＥ（倫敦金屬交易所）鋁錠價(jià)格＋加工費(fèi)’構(gòu)成的，客戶支付的是浮動(dòng)價(jià)格。”沈大煒說，“如果客戶不愿意采用浮動(dòng)價(jià)格，美鋁還會(huì)提供一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為公司提供給客戶的整體價(jià)值建議中的一部分。”
責(zé)任編輯：lee
如需了解更多信息，請(qǐng)登錄中國有色網(wǎng)：www.luytgc.com了解更多信息。
中國有色網(wǎng)聲明：本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權(quán)均屬于作者或頁面內(nèi)聲明的版權(quán)人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報(bào)”或 “中國有色網(wǎng)”的文章，均為中國有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機(jī)構(gòu)授權(quán)同意發(fā)布的文章。
如需轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載方必須與中國有色網(wǎng)（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯(lián)系，簽署授權(quán)協(xié)議，取得轉(zhuǎn)載授權(quán)；
凡本網(wǎng)注明“來源：“XXX（非中國有色網(wǎng)或非中國有色金屬報(bào)）”的文章，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息，并不構(gòu)成投資建議，僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作，所有后果讀者自負(fù)，中國有色網(wǎng)概不負(fù)任何責(zé)任。
