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　　積極布局階段性稀土行情
　　2015年收購兼并是稀土行業(yè)最重要的投資主題。工信部要求，2015年底前六大集團將整合所有的稀土礦山和冶煉分離企業(yè)。因此，股權和產(chǎn)權層面的收購兼并必將是2015年稀土行業(yè)最重要的主題，也將是稀土股的重大投資機會。
　　六大集團必將競速推動重組。此前，我們判斷六大集團范圍外的稀土企業(yè)2015年將在政策獲取上受限。從1月28日召開的“重點稀土省（區(qū)、市）和企業(yè)工作會議”傳遞的信息看，六大集團中如果沒有按時完成重組任務和目標，其在采礦權、生產(chǎn)計劃的分配上也將受制，這必將推動六大集團競相提速重組步伐。此外，集團外稀土礦山和冶煉分離企業(yè)的生產(chǎn)配額將被大幅度減少，促使它們加入六大集團。
　　投資建議：積極布局階段性稀土交易行情。從長遠投資看，我們的推薦順序是盛和資源(600392)（重點推薦）、五礦稀土(000831)、廣晟有色(600259)、廈門鎢業(yè)(600549)和北方稀土(600111)。盛和資源評級為買入，五礦稀土評級從增持提升至買入，廣晟有色和廈門鎢業(yè)維持增持評級，北方稀土維持中性評級。
　　國泰君安
　　電子車牌試點加速推進
　　2014年11月，國標委頒布《汽車電子標識通用技術條件》征求意見稿；2015年初，首批符合國標的電子車牌將在無錫開展示范應用，首批發(fā)放10萬張，三年后向全國推廣；深圳、北京等地亦將推進電子車牌試點，電子車牌試點有望加速推進。
　　百億市場空間開啟，車聯(lián)網(wǎng)服務打開想象空間。1)按照重慶70萬輛機動車電子車牌系統(tǒng)投資額為1億元粗略估算，全國2.58億輛機動車對應約186億元的市場空間。2)電子車牌全國推廣后，所有機動車的每日行駛信息都能被后臺記錄，且可以關聯(lián)到車輛品牌、排量、駕駛速度、累計里程、主要活動區(qū)域等信息，有望形成豐富的交通數(shù)據(jù)，可供社會各單位共享?；跈C動車運行數(shù)據(jù)的機動車售后服務、交通實時路況信息服務、智能停車場運營管理等交通數(shù)據(jù)營運業(yè)務有望蓬勃發(fā)展。
　　推薦千方科技(002373)。千方科技擁有電子車牌國家標準制定參與者本能科技40%股權，且在綜合交通領域實力雄厚，有望受益于超過百億市場空間的電子車牌市場的開啟。其他受益標的包括RFID產(chǎn)品及解決方案提供商遠望谷(002161)、智能交通解決方案提供商易華錄(300212)和銀江股份(300020)等。
　　中信建投
　　家電龍頭受市場歡迎
　　我們推薦家電板塊龍頭標的主要依托了三大邏輯：1）無風險利率的趨勢性下降使低估值、高分紅品種受益；2）原材料成本加速下降使家電板塊潛在盈利能力提升；3）房地產(chǎn)銷量在2014年下半年持續(xù)好轉對未來家電需求構成正面影響。
　　從2014年11月17日至2015年1月27日，家電主要龍頭標的平均漲幅達到28%，超過家電指數(shù)的23.6%，而格力電器(000651,股吧)和美的集團分別以45%和39%漲幅超過滬深300指數(shù)。我們預計家電公司將陸續(xù)公布業(yè)績快報，在未來的一個月中，家電板塊低估值、高分紅且業(yè)績成長確定性高的白馬龍頭仍舊會受到市場的歡迎，整體趨勢向好。在投資風格醞釀轉變的情況下，前期漲幅較小的黑電板塊和積極轉型的小家電標的市場關注度可能會不斷提升。
　　我們維持家電行業(yè)“增持”評級，并繼續(xù)推薦行業(yè)白馬龍頭。我們重點推薦老板電器(002508)、青島海爾(600690)、美的集團、格力電器、華帝股份(002035)。
　　國都證券
　　旅游行業(yè)景氣度上升
　　國務院辦公廳印發(fā)的《〈國務院關于促進旅游業(yè)改革發(fā)展的若干意見〉任務分解表》21日公布。該表有三大看點： 鄉(xiāng)村旅游成為最重要的主題之一，提出鼓勵農(nóng)村集體經(jīng)濟組織依法以集體經(jīng)營性建設用地使用權入股、聯(lián)營等形式與其他單位、個人共同開辦旅游企業(yè)； 抓緊建立景區(qū)門票預約制度，對景區(qū)游客進行最大承載量控制； 完成時限上作出“持續(xù)推進”“按時限取得成果”等不同安排，使各項工作更有針對性、可操作性。
　　休閑服務業(yè)2015年的投資機會是結構性的，整體盈利增長難以明顯超過市場平均預期， 觀光景區(qū)游客增速開始下滑。長期看好休閑度假景區(qū)、文化演藝主題公園、進入門檻極高的免稅購物、出境游、在線旅游等五大子行業(yè)，核心思路是“資源稀缺性”和“擴張能力”。
　　繼續(xù)看好股價歷史表現(xiàn)良好、有優(yōu)質景區(qū)資源、有異地擴張計劃、著力打造完整旅游產(chǎn)業(yè)鏈的中青旅(600138)、宋城股份，看好行業(yè)門檻高、長期受益海南離島免稅政策的中國國旅(601888),看好規(guī)模優(yōu)勢不斷擴大、“護城河”不斷加深的騰邦國際(300178)， 看好受益于出境游高景氣度、凈利潤高速增長的眾信旅游(002707)。