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今年一季度，英國央行首次公布其金庫詳細黃金持有數(shù)據(jù)，揭開了倫敦現(xiàn)貨黃金市場多年來不為人知的“秘密”。

倫敦是全球最大的現(xiàn)貨黃金交易中心，也是全世界金庫最密集的地區(qū)。與美國COMEX期貨合約交易所電子報價不同，倫敦現(xiàn)貨金價格由做市商銀行報價達成。

倫敦現(xiàn)貨金市場交易的黃金，通過倫敦貴金屬清算公司(LPMCL)“黃金清算銀行”完成。

它們由匯豐銀行(HSBC)、摩根大通(JP Morgan)、工商銀行標準銀行(ICBC Standard Bank)、Scotia Mocatta銀行，和瑞銀組成。

其中匯豐、摩根大通、工商銀行標準銀行都在倫敦當?shù)負碛薪饚臁?/p>

此外，還有四家保安公司也在倫敦運營金庫，它們是Malca Amit、Loomis， Brinks，和G4S公司。

包括英國央行在內(nèi)，總共有8家黃金托管行在倫敦運營金庫。

但是究竟有多少黃金存在這八家銀行(機構(gòu))金庫中，一直沒有確信的權(quán)威數(shù)據(jù)，直到今年1月英國央行開始公布詳細金庫數(shù)據(jù)揭開冰山一角。

今年1月份，英國央行開始公布詳細的金庫儲備數(shù)據(jù)，覆蓋了過去72個月中，每月底的金庫黃金存量數(shù)據(jù)，最新的數(shù)據(jù)更新至2017年1月。

由于英國央行金庫代持其它國際央行的黃金，英國央行金庫數(shù)據(jù)還反映了全球央行黃金儲備的流動。

數(shù)據(jù)顯示，過去的6年中，英國央行平均每月黃金存庫量為5457噸，金庫存量在2016年3月達到最低，為4693噸。最高值為6250噸，出現(xiàn)在2013年2月。

從2013年2月至2016年3月底，英國央行黃金庫存“大量流失”。在這三年時間中，凈流出英國央行金庫凈流出黃金達到1570噸。

從2016年4月開始，黃金重新出現(xiàn)凈流入。從4月到12月底，英國央行金庫黃金凈增加400噸黃金。

究竟誰在買賣黃金

據(jù)英國央行報告，全球有超過72家央行(機構(gòu))在英國央行開設(shè)有賬戶，把黃金存儲在英國央行金庫的央行和機構(gòu)，包括IMF、歐洲央行、國際清算銀行。

此外，倫敦貴金屬清算公司(LPMCL)五家清算行以及其它13家做市商銀行，均在英國央行金庫設(shè)有賬戶。

近幾年來，全球主要央行黃金儲備一直維持穩(wěn)定，但俄羅斯和中國是例外。俄羅斯央行主要買入本國金礦黃金，與英國央行庫存無關(guān)。中國央行是國際黃金市場大買家，但是中國央行通常在買入黃金后，并不選擇海外存儲，而是運回國內(nèi)儲存黃金，由于這部分購金計為“貨幣黃金”，不顯示在英國黃金進出口官方數(shù)據(jù)上。此外由于缺乏英國商業(yè)銀行金庫數(shù)據(jù)，無法證實中國央行是否直接從倫敦現(xiàn)貨金市場買賣黃金。

貴金屬網(wǎng)站BullionStar認為，這些商業(yè)銀行從事的黃金拆借業(yè)務(wù)，是導(dǎo)致英國央行金庫數(shù)據(jù)變動主要原因。

比如，自1998年至2016年期間，玻利維亞央行至少與28家在倫敦的存金行進行了交易。

ETF黃金持倉變動，直接影響到了黃金庫存變化。上圖顯示，ETF黃金持倉變化，與英國央行金庫黃金持倉變化高度相關(guān)。

在2013年-2015年金價下行期，黃金ETF大舉拋售后，數(shù)據(jù)顯示英國黃金凈出口累計達到2500噸，這意味著除了英國央行庫存下降的1000噸之外，還有近1000噸黃金流出英國現(xiàn)貨黃金市場。

此外，一些央行黃金回國計劃，也可能導(dǎo)致英國央行黃金庫存流失。

黃金頭條網(wǎng)此前提及，2013年，德國央行啟動黃金回運計劃。根據(jù)該計劃，德國央行目標是到2020年底，將本國黃金儲備的至少一半存放在法蘭克福，包括大約13.5萬根金條，其余的繼續(xù)存放在美國(約占37%)和英國。

北歐國家瑞典，有接近一半的黃金存放在英國央行。事實上在金融危機之后，瑞典國內(nèi)要求詳細審計海外黃金儲備的壓力，迫使瑞典央行重新考慮在英國的儲金。