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鴻商集團(tuán)擬53億敵意收購(gòu)澳銅礦

2012年10月24日 8:51 7034次瀏覽 來源:   分類: 銅資訊

  有觀點(diǎn)稱,由于中國(guó)國(guó)內(nèi)銅礦的自然存儲(chǔ)量不是很大,且品位不高、開采困難,國(guó)外銅礦出口國(guó)“坐地起價(jià)”的現(xiàn)象很正常。
  中國(guó)私募股權(quán)公司鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)(Cathay Fortune Corp,下稱“鴻商集團(tuán)”)收購(gòu)一項(xiàng)非洲銅礦的行動(dòng)卷土重來。
  10月23日,新華海外財(cái)經(jīng)報(bào)道稱,總部位于上海的鴻商集團(tuán)與其合作伙伴中非發(fā)展基金23日發(fā)布公告稱,在執(zhí)行盡職調(diào)查的要求被澳大利亞銅礦商Discovery Metals Ltd.董事會(huì)拒絕后,它們將向Discovery Metals的股東直接發(fā)出每股1.70澳元的現(xiàn)金收購(gòu)要約,這起敵意收購(gòu)對(duì)Discovery Metals待估值將達(dá)8.3億澳元(約合52.9億元人民幣)。10月稍早,鴻商集團(tuán)與此相近的收購(gòu)報(bào)價(jià)遭Discovery董事會(huì)拒絕。
  Discovery在一則公告中稱,尚未接獲任何正式收購(gòu)要約文件,并建議股東不要采取行動(dòng)。
  路透社稱,負(fù)責(zé)此次收購(gòu)的CF Investments的75%股權(quán)為鴻商集團(tuán)所有,25%的股權(quán)為中非發(fā)展基金所有。CF Investments目前已持有Discovery13.8%股權(quán)。
  這項(xiàng)交易的核心是Discovery Metals位于博茨瓦納西北部的Boseto銅礦項(xiàng)目。該項(xiàng)目已于今年上半年投產(chǎn),并計(jì)劃使年產(chǎn)量提高至36000-50000噸。
  由于中國(guó)國(guó)內(nèi)銅礦的自然存儲(chǔ)量不是很大,且品位不高、開采困難,國(guó)外銅礦資源“自然壟斷”的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象所帶來的銅礦出口國(guó)家“坐地起價(jià)”是很自然的現(xiàn)象。

  低調(diào)富豪于泳
  交易雙方目前仍就估值爭(zhēng)執(zhí)不下。
  當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日,Discovery董事會(huì)在給股東的一封信中稱,董事會(huì)仍然認(rèn)為每股1.70澳元價(jià)格低估了公司的價(jià)值,并請(qǐng)股東們不要采取任何行動(dòng)。
  按新華海外財(cái)經(jīng)的報(bào)道,鴻商集團(tuán)與中非發(fā)展基金表示,Discovery Metals董事會(huì)沒能給出任何信息,以證明其有理由獲得更高的估值。
  Discovery Metals10月11日稱,鴻商的收購(gòu)報(bào)價(jià)沒有反映出該公司旗下業(yè)務(wù)和擴(kuò)張計(jì)劃的應(yīng)有價(jià)值,以及通過進(jìn)一步勘探擴(kuò)大旗下資源的潛力。
  但鴻商認(rèn)為,與本月初指示性收購(gòu)提議發(fā)出前的30個(gè)交易日內(nèi)Discovery Metals的加權(quán)平均股價(jià)相比,其收購(gòu)報(bào)價(jià)含有51%的估值溢價(jià),同時(shí)也高于8月初Discovery Metals以每股1.20美元向機(jī)構(gòu)投資者配售新股融資5000萬美元時(shí)的配股價(jià)。
  Discovery最新收盤價(jià)為1.73澳元,在鴻商集團(tuán)發(fā)表敵意收購(gòu)公告前,這一數(shù)字還在1.65澳元,而在收購(gòu)意向公布前,其股價(jià)報(bào)于1.45澳元。
  Jean-Francois Bertincourt分析師Canaccord Genuit判斷,收購(gòu)報(bào)價(jià)會(huì)略有增長(zhǎng)。在他看來,比較合理的報(bào)價(jià)是在他給出的每股1.85美元目標(biāo)價(jià)的基礎(chǔ)上溢價(jià)近30%,也就是最高2.40美元(約合2.34澳元)。
  該交易需獲得至少51%的Discovery Metal股東同意才能進(jìn)一步進(jìn)行。此項(xiàng)交易尚需監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。Discovery將于2012年11月在澳大利亞布里斯班召開2012年股東大會(huì)。
  鴻商集團(tuán)官網(wǎng)顯示,該公司創(chuàng)立于1998年,屬內(nèi)資民營(yíng)企業(yè),旗下產(chǎn)業(yè)涉及數(shù)據(jù)通信設(shè)備、航空運(yùn)輸、機(jī)電自動(dòng)化、礦業(yè)投資、金融投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等領(lǐng)域。截至2009年末,該公司本部合并凈資產(chǎn)達(dá)到50億元左右,擁有洛陽(yáng)鉬業(yè)(03993.HK)35.62%的股權(quán),“目前集團(tuán)無任何銀行負(fù)債。”
  洛陽(yáng)鉬業(yè)是中國(guó)最大、全球第四大的鉬生產(chǎn)商。10月9日,洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993.SH)回歸A股,當(dāng)日瘋狂飆升221%。
  而鴻商集團(tuán)實(shí)際控制人于泳行事低調(diào)。在2012福布斯中國(guó)富豪榜上,于泳以44.7億元的財(cái)富,排在第208位。
  成立于2007年的中非發(fā)展基金,是目前中國(guó)最大的私募股權(quán)基金和第一支專注于對(duì)非投資的股權(quán)投資基金?!度嗣袢?qǐng)?bào)》7月30日援引中非發(fā)展基金總裁遲建新的話,稱其累計(jì)安排30個(gè)非洲國(guó)家的60個(gè)項(xiàng)目,“實(shí)際投資近16億美元”。

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